Como os preços bid-ask funcionam na negociação de ações Entender como os preços bid-ask funcionam na negociação de ações é importante se você está começando a investir. Vamos começar com uma definição direta Preço de lance (ou lance simplesmente simples) refere-se ao preço máximo que os compradores estão dispostos a pagar por uma segurança. Por outro lado, perguntar preço (perguntar) é o preço mínimo que os vendedores querem receber por uma garantia. Portanto, se você vender um estoque, você obterá o preço da oferta, e se você comprar, você obterá o preço de venda. Tenha em mente que o preço de venda é sempre maior do que o preço de oferta, afinal, ninguém quer perder dinheiro fazendo negócios. Assim como um leilão, as transações são feitas quando os vendedores pedem preço coincide com um preço de compra dos compradores. Esses preços estão mudando constantemente, então a oferta é simplesmente o preço mais cotado naquele momento. E o pedir é o mais baixo. A diferença é a diferença entre os preços de oferta e de venda. Então, se um comprador quer comprar 500 ações da Poppins Purses estoque em 20, e um vendedor está olhando para vender 1.000 ações em 20,05. O spread bid-ask seria de 5 centavos. Três aplausos para a aritmética simples Em geral, quanto menor o spread, mais líquido (ativamente negociado) a segurança. Tipicamente, a propagação é somente alguns moedas de um centavo, embora tende a levantar-se durante épocas do problema do mercado porque os comerciantes não querem pagar acima de um determinado nível, e os sellers não querem aceitar preços baixos. Compensação de risco Então, o que acontece com a diferença entre os preços de oferta e de venda O fabricante de mercado (o indivíduo ou a empresa que cota os preços de oferta e de venda de um determinado título) O NASDAQ é uma operação de fabricantes de mercado existem mais de 500 empresas membros que negociam títulos através de uma rede eletrônica. Estas empresas recebem o pagamento como uma compensação por risco. O que é o risco Vamos explicar Em um mercado normal, líquido, geralmente há muitas pessoas dispostas a comprar quando você quer vender e vender quando você quer comprar. Mas às vezes, não funciona dessa maneira. Nesses casos, um criador de mercado deve fazer lances e ofertas de sua própria conta, a fim de garantir que as transações de mercado continuem funcionando sem problemas. Obviamente, este é um movimento arriscado para o criador de mercado, como ele poderia perder dinheiro se a ação vende por menor preço de compra. Bid-ask size Mas o que acontece com o tamanho do lance-ask que você às vezes vê nas cotações de ações de negociação em bolsas como a NYSE e ASE Heres a repartição A NYSE e outras bolsas listadas (ASE, Midwest, Boston, Pacífico, etc.) Especialistas para combinar as ordens de um determinado estoque. O tamanho do bid-ask mostra quantas ações os especialistas têm disponíveis a esses preços. Por exemplo, se um investidor queria comprar 100 ações da Poppins Purses, o tamanho da oferta seria de 100 ações. (Nota: as cotações de ações cobram os tamanhos de lance-pedido em centenas, então neste exemplo, a cotação de tamanho de lance apareceria como 1, não 100.) Em geral, um tamanho de solicitação maior do que o tamanho de lance significa que naquele momento, São mais vendedores do que compradores e, portanto, uma pressão descendente sobre o preço das ações. O que a propagação e o tamanho da oferta / oferta significam para você Agora que você tem o básico para baixo, vamos falar sobre como os spreads e os tamanhos de lances e solicitações podem afetar sua decisão de negociar ou não uma segurança. Bem, acontece que você não deve estar prestando muita atenção a esses números, a menos que você é um criador de mercado ou um comerciante sofisticado. Os spreads e os tamanhos de lance-solicitação podem mudar em um instante, então você não deve dar-lhes muito pensamento, especialmente se você está no NASDAQ, onde todas as ordens são marcadas eletronicamente. No entanto, quando você começar a lidar com líquidos menos líquidos (finamente negociados), é importante prestar mais atenção a estes números. Como mencionamos acima, a menor liquidez significa maior spread bid-ask. Portanto, se você enviar uma ordem de mercado para comprar o seu estoque, você pode acabar pagando mais do que você está confortável. É por isso que nós Fools geralmente recomendamos ordens de limite. Que permitem que você compre ou venda um estoque com um alvo de preço específico em mente. Com ordens limite, você não vai acabar pagando mais ou vendendo por menos do que você está disposto a. Se você quiser ver o que alguns dos nossos tolos têm a dizer sobre o limite e ordens de mercado, confira os artigos escritos por dois dos nossos especialistas mais tolos, Tim Beyers e Selena Maranjian. E se você está procurando mais informações sobre os preços de lance e pedir, obter o run-down de Jason Moser. Um dos nossos magistrados Motley Fool One analistas. 8212 Resposta fornecida por Motley Fool estagiário Caroline Jennings Articles RelacionadosStar Trading System Curso de Formação Saiba como meus alunos ganhar dinheiro consistentemente através de opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo durante uma crise econômica Respondida pelo Sr. OppiE Esta é uma pergunta simples que doesnt vêm com um Simples Sim ou Não resposta. Isso é porque eu sou certo que você se ouviu das pessoas que compram na oferta e que vendem na pergunta, direita Na verdade, eu consideraria isso de onde sua pergunta está vindo. Em primeiro lugar, para definir o registro em linha reta, uma ordem para comprar (se usando um Comprar para abrir ou comprar para fechar) um contrato de opções é sempre preenchido no Pedir Preço e uma ordem para vender (se usando uma venda para abrir ou vender Para Fechar) um contrato de opções é SEMPRE preenchido no preço do lance. Agora, o que faz a oferta e perguntar REALMENTE significa perguntar é os fabricantes do mercado do preço estão PEDENDO para vender-lhe suas opções e oferta é que os fabricantes do mercado do preço estão LICITAÇÃO para suas opções. A diferença no preço de compra e venda, conhecida como spread de oferta, representa o lucro que os fabricantes de mercado ganham para fazer mercados para esse contrato de opções específico. É por isso que o preço de solicitação é sempre maior do que o preço da oferta e por que as ordens de compra são sempre preenchidas com o preço de venda e as ordens de venda preenchidas com o preço da oferta. Então, o que é o negócio com a venda no pedido e compra no lance venda no pedido realmente significa colocar uma ordem limite para vender no preço de venda prevalecente e comprar no lance significa colocar uma ordem limite para vender sobre o preço de oferta prevalecente. Obviamente, isso significa fila para os preços como essas ordens nunca serão preenchidos imediatamente como uma ordem de mercado. Vender no pedido só funciona quando o preço da oferta da opção AUMENTA o preço pelo qual você estava enfileirando (o preço de compra prevalecente) ea compra no lance só funciona quando o preço de venda da opção cai para o preço pelo qual estava fazendo fila. Em essência, você ainda está vendendo no preço do lance e comprando no preço de venda só que você estava tentando fila para um preço melhor, ver Deve eu sempre comprar opções de compra no preço de venda e vendê-los no lance AAPL estava negociando em 195 E suas opções de compra (170 greve) estão pedindo em 27,95 e licitação em 25,00. Comprando na Oferta Em vez de comprar essas opções de compra em seu preço de venda prevalecente de 27,95, você decidiu fila para um preço melhor, inserindo uma ordem de limite em seu lance atual preço de 25,00. As ordens foram colocadas e depois de alguns minutos de espera, AAPL fez um mergulho rápido no preço, trazendo o preço de venda dessas opções de chamada para baixo para 25,00 a partir de 27,95 e seu pedido foi preenchido. No dia seguinte, a AAPL sobe para 205 e suas 170 opções de call strike estão pedindo em 40,00 e oferecendo em 37,00. Vender no Ask Em vez de vender essas opções de compra que você possui em seu preço de compra dominante de 37,00, você decidiu fila para um preço melhor, entrando uma ordem de limite em seu preço de pedir atual de 40,00. As ordens foram colocadas e depois de alguns minutos de espera, AAPL continuou a subir de preço e trouxe o preço da oferta de 37,00 a 40,00 e seu pedido foi preenchido. A partir dos exemplos acima, deve ser claro que o risco de fazê-lo (se não houver risco, todo mundo deveria estar fazendo isso, certo) é que você pode perder todo o comércio ou, eventualmente, ter que comprar ou vender a preços ainda piores se O estoque não se move na direção de seu favor. Devo sempre comprar opções de compra ao preço de venda, e vendê-las no lance A AAPL estava negociando em 195 e suas opções de compra (170 greve) estão pedindo em 27,95 e licitação em 25,00. Comprando na Oferta Em vez de comprar essas opções de compra em seu preço de venda prevalecente de 27,95, você decidiu fila para um preço melhor, inserindo uma ordem de limite em seu lance atual preço de 25,00. As ordens foram colocadas e alguns minutos de espera se transformaram em algumas horas ea ordem nunca foi preenchida como AAPL continuou a subir fortemente, tendo o preço de suas opções de chamada mais e mais. No dia seguinte, a AAPL sobe para 205 e suas 170 opções de call strike estão pedindo em 40,00 e licitação em 37,00. Vender no Ask Em vez de vender essas opções de compra que você possui em seu preço de compra dominante de 37,00, você decidiu fila para um preço melhor, entrando uma ordem de limite em seu preço de pedir atual de 40,00. As ordens foram colocadas e os minutos se transformaram em horas ea ordem nunca foi preenchida como AAPL reverteu curso após um rali tão forte e começou a se dirigir para baixo. Em breve, todos os seus lucros se foram e as opções de chamada ainda estavam na sua conta. As únicas pessoas que realmente comprar no lance e vender em pedir são os criadores de mercado. Em vez de filas no preço oposto, alguns comerciantes de opções profissionais fazem o que chamamos Straddling o lance pedir spread. Isso significa tentar obter um preço melhor por filas por um preço entre o lance eo preço de venda. Esse método funciona melhor do que o dos exemplos acima quando o spread de oferta é bastante estreito e há uma quantidade razoável de volatilidade de preços. Mesmo assim, o risco de não preencher ou preço compromisso ainda existem. Em conclusão, a menos que você é um criador de mercado, não há tal coisa como comprar sobre a oferta e venda no pedir e você sempre vai comprar opções de compra no pedir e vendê-los no lance. Por filas por um preço melhor, você está realmente apenas tendo uma chance que pode fazer com que você perca todo o seu comércio ou eventualmente comprometer a um preço ainda pior. Faça lucros explosivos de chamadas cobertas Perfeito para todas as opções Traders Original eBook por Optiontradingpedia Este eBook abrange:. O segredo para procurar o estoque PERFEITO para chamadas cobertas. O número de maneiras de escrever chamadas cobertas. As duas formas de medir a chamada coberta retornam. 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Ndash keshlam Nov 15 16 em 5:24 O preço atual das ações que você está se referindo é na verdade o preço do último comércio. É um ndash histórico do preço mas durante horas do mercado, aquele é geralmente segundos meros há para estoques muito líquidos. Considerando que, a oferta e pedir são os melhores preços potenciais que os compradores e vendedores estão dispostos a transacionar em: a oferta para o lado de compra, eo pedir para o lado de venda. Mas, pense no lance e peça os preços que você vê como a ponta dos preços do iceberg. Ou seja: A Oferta: 13,20 x 200 é uma indicação de que há compradores potenciais oferecendo 13,20 para até 200 ações. Seus lances são os mais altos atualmente lance e há outros na linha atrás com preços de oferta mais baixos. Portanto, o lance que você está vendo é, na verdade, o melhor preço de compra nesse momento. Se você inseriu uma ordem de mercado para vender mais de 200 ações, parte de seu pedido provavelmente seria preenchido a um preço mais baixo. O Ask: 13,27 x1,000 é uma indicação de que há potenciais vendedores pedindo 13,27 para até 1000 ações. Seus perguntar preços são os mais baixos atualmente solicitado e há outros em linha atrás com maior perguntar preços. Portanto, o youre perguntando é o melhor preço de venda naquele momento. Se você inseriu uma ordem de mercado para comprar mais de 1000 ações, parte de seu pedido provavelmente seria preenchido a um preço mais alto. Uma transação ocorre quando um comprador em potencial está disposto a pagar o preço pedido, ou um potencial vendedor está disposto a aceitar o preço da oferta, ou então eles se encontram no meio, se compradores e vendedores mudam suas ordens. Nota: Existem basicamente dois tipos de bolsas de valores. O que eu acabei de descrever é um típico mercado de pechinchas combinado por ordem. E talvez o tipo que você está se referindo. O outro tipo é um mercado de balcão baseado em cotações, onde há um market-maker. Como JohnFx já mencionado. Nesses casos, o spread entre o pedido de licitação de oferta vai para o mercado maker como compensação para fazer um mercado em um estoque. Para um estoque líquido que seja fácil para o fabricante do mercado girar ao redor e buysell a alguma outra pessoa, a propagação é pequena (estreita). Para os estoques ilíquidos que são mais difíceis de negociar, a propagação é maior (ampla) para compensar o fabricante de mercado ter que potencialmente levar o estoque em estoque por algum período de tempo, durante o qual há um risco para ele se ele se move no errado direção. Finalmente . Se você queria comprar 1000 ações, você poderia entrar em uma ordem de mercado, caso em que, como descrito acima, você pagará 13,27. Se você quisesse comprar suas ações em não mais que 13,22 em vez disso, ou seja, o chamado preço atual, então você entraria uma ordem de limite para 1000 ações em 13,22. E mais ao ponto, sua ordem se transformaria o preço melhor-oferecido novo (até que alguém aceita seu oferecimento para suas partes.) Naturalmente, não há nenhuma garantia que com uma ordem do limite que você começ enchido sua ordem poderia expirar no Final do dia se ninguém aceitar sua oferta. Respondeu Feb 23 10 at 2:56 Tim Não, eu quis dizer 13.27 como escrito. Se você inserir uma ordem de mercado para comprar, você pagaria o preço de alguém pedindo. Seu quotbidquot em uma ordem de mercado é essencialmente quotthe preço mais baixo alguém está atualmente perguntando. Uma ordem de mercado não limita o preço. Ao passo que uma ordem limitada limita o que você está disposto a pagar. Ndash Chris W. Rea Jun 18 12 at 21:43 Ambos os preços são cotações em uma única ação. O preço da oferta é o que os compradores estão dispostos a pagar por ele. O preço de venda é o que os vendedores estão dispostos a aceitar. Se você está vendendo um estoque, você está indo para obter o preço do lance, se você está comprando um estoque que você está indo para obter o preço pedir. A diferença (ou spread) vai para o brokerspecialist que lida com a transação. Como outros afirmaram, o preço atual é simplesmente o último preço pelo qual o valor negociado. Para qualquer dado tick, no entanto, existem muitos preços bid-ask porque os títulos podem negociar em trocas múltiplas e entre muitos agentes em uma única troca. Isto é verdadeiro para ambos os tipos de trocas que Chris mencionou em sua resposta. Resposta Chris é bastante completo em explicar como os dois tipos de intercâmbio de trabalho, então Ill apenas adicionar alguns detalhes menores. Em bolsas como o NASDAQ, existem vários fabricantes de mercado para a maioria dos títulos relativamente líquidos, o que teoricamente introduz a concorrência entre eles e, portanto, reduz os spreads de oferta e demanda que os comerciantes enfrentam. Embora isso resulte em os market makers ganhar menos compensação para o seu risco, eles esperam para compensar a diferença, tornando o mercado de títulos altamente líquidos. Isso também pode resultar em seu pedido de enchimento, em pedaços, a vários preços diferentes se a sua corretora empresa preenche-lo através de vários criadores de mercado. Naturalmente, se você colocar sua ordem em uma troca onde um sistema eletrônico enche-o (o outro tipo de troca que Chris mencionado), isto poderia acontecer de qualquer maneira. Em suma, se você colocar uma ordem de mercado para 1000 ações, ele poderia ser preenchido em vários preços diferentes, dependendo do volume, vários bid-ask preços, etc Se você colocar uma ordem considerável, o corretor pode preenchê-lo em peças, independentemente de Impedir que você mova o mercado. Isso raramente é um problema para pequenos investidores que negociam títulos com altos volumes, mas para investidores com maior capital, como investidores institucionais, fundos mútuos, etc., que fazem grandes encomendas em relação ao volume médio, isso poderia ser um fardo, tanto em A diferença de preço ao longo do tempo como a ordem é colocada eo aumento da contabilidade que exige. Isso está tangencialmente relacionado, então vou adicioná-lo de qualquer maneira. Em casos como o descrito acima, ordens de todo ou nenhum (AON) são uma solução, estas são ordens que instruem o corretor para executar apenas a ordem se ele pode ser preenchido em uma única transação. A maioria dos corretores oferecer esses, mas existem algumas ressalvas que se aplicam a eles especificamente. (Eu havent sido capaz de encontrar algumas dessas informações, por isso parte desta é de memória). Todas as ordens são apenas uma opção se a ordem é para mais do que um certo número de ações. Acho que o tamanho mínimo é de 300 ou 400 partes. Seu pedido não será colocado até que seu corretor coloca todos os outros pedidos à frente dele que não têm condições especiais ligadas a eles. Eu acredito que todas as ordens são ordens do dia, o que significa que se não houvesse suficiente suprimento para preencher a ordem durante o dia, a ordem é cancelada no fechamento do mercado. As ordens AON só se aplicam a ordens limitadas. Se você quiser replicar o comportamento de uma ordem de mercado com características AON, você pode tentar definir um limite buysell ordem alguns centavos acima abaixo do preço de mercado atual.
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